为何假突破的形态增加

假突破与假跌破表示价格回归到原来的进行方向,其代表新的形态 酝酿失败。而近来由个股所形成的突破买进讯号中,其再跌回原突破点 后甚至反向大幅拉回的百分比有增加的趋势(整体而言有效的突破走势仍占多数),会导致这种结果与图形的普遍使用有极大的关系。

主要原因是当越来越多的交易者运用突破买进的策略后,在突破当 时及后续的短线中,即累积了较往常更多的买盘,一方面使得短线上的 后续买盘相对减少,二来短线上的不安定筹码也相对增加,因为潜在卖 出的压力变大(原本的买盘变成未来潜在的卖盘),因此形成越来越多突 破失败的个例。

但所干扰的是短线上的节奏,后续走势的发展仍以依循原突破方向 的结果居多,但在讲究精确停损的交易原则下,将会带给交易者是否结束仓位的困扰,对于此,除了更加精选交易机会外,放宽停损价的设定也是应对方法之一 至于突破时立即买进或是等待拉回时再买进,则依其股性及历史形态作为决策的依据,但笔者仍倾向于在突破时即建立仓位,看似承受成本价较髙的风险,但长期而言几率是相对有利的。

就实务上的统计而言,距离转折处越近的突破与跌破,其准确性越 高,反之,在累积一段的涨、跌幅后,其有效突破与跌破的几率也跟着降低。

1. 在1989年12月出现4555低点后,指数急速反弹.

2. 就在反弹幅度达约36%时,在A处出现了另一次突破L1的转强讯号,但随即又拉回至L1之下形成假突破的形态.

3. 所累计的涨幅越大,发生假突破的几率也越大,破线后量能退潮也是辨识反转的重要讯号.

4. B处再出现一次突破L2的转强讯号,同样的在跌回L2之下形 成另一次假突破,两次的假突破都带来可观的跌幅。

5. 而两次都是因为突破讯号发生在相当的涨幅之后,同时第二次 的突破距前波高点过近,因此假突破形态成立后,开始下跌修正的几率 更高.

1. 经过3个月的整理走势后,在突破L1后正式转强.

2. 大过日均量甚多的买盘追价进场,而相对潜在的卖出力量也随 之增加,

3. 价格的上涨需要新的买盘进场推升,但太多的力量在同一时点 释出,造成多空力量瞬间易位,若缺乏使后续买盘再进场的诱因,則出 现反转并形成假突破的几率大增。

4. 当大盘指数形成假突破的形态后,其讯号的可靠程度要大过个 股,原则上,参与者越多的商品,标的物讯号的可靠度越高.