假突破形态的辨识与利用

就市场心理而言,假突破代表买盘退潮,意即看似强大的买进力量 被卖方力量所掩盖,而使得价格在突破之后又跌回原突破点之下。

这种情况大都发生在相对的高档处,虽然未必就此形成波段走势中 的最高价,但至少意味着当时的多空强弱易位。

高档的假突破代表多头攻击失败,创新高后反向的卖出力量更强, 因此跌破原来的突破点,甚至形成新的卖出讯号,当这种多单停损的讯 号产生后,通常也是新空单的进场讯号。真正有效的突破应立即引来追 价的买盘顺势推升价格,但缺乏后续买盘的跟进,加上卖出力量增强的 背景下,才会形成假突破,因此,在其他条件也配合的情形下,反手做 空的理由是成立的。

这种多空看法的立即转变,就交易心理而言并不容易做到,但此为 贏家的特质之一。实际交易中,虽未必能够立即建立反向的空单仓位, 但也至少提供了结束原有多头仓位的讯号。

1. 股价在160- 195间振荡近4个月后,在A处突破L1出现转 强讯号.

2. 大量的买盘在突破当曰进场,也因为买盘集中在同一时点,才有机会创造出关键的转折走势.

3. 今曰的买方成为未来的潜在卖方,而价格为影响其卖出时机的 重要因素,价格持续创新高,买方面对的只有来自于获利的卖压,但反 转形态成形后,停损卖压会开始加重卖出的力量。

4. 上升趋势中每天的收盘价都对应着一个支禕位置,图中L2即 为221高点当日的支撑,跌破后为多单出场的讯号.

5. 当再跌破L1,假突破的形态确立,两次的跌破都是卖出讯号.

1. 股价在A处形成突破走势,为转强讯号。

2. 但其出现在自低点上涨以来累计涨幅已达100%的位置,依此 当做买进讯号的风险已相对增高,量能潮逐渐递减也是负面因素。

3. 当股价跌回L1之下后,假突破的形态正式成立,之前累计的 涨幅越大,讯号的正确率越高。

4. 依此作为卖出的依据,其他条件也配合的情况下更是反手做空 的时机。