《孙子兵法》之期货篇

《孙子兵法》成书于春秋战国时代,是世界上最早的兵书,也是中国兵学的奠基之作。它的内容博大精深,充满了谋略的智慧。春秋战国时期,军事家常把《孙子兵法》作为自己军事行动的理论根据。汉代以后,《孙子兵法》更是被军事家视为指导战争的金科玉律。
《孙子兵法》不仅在整个以冷兵器为主的漫长历史时期里被军事家视作必读的教科书,而且在现今社会中也有极大的参考借鉴价值。
《孙子兵法》作为中国古代的兵家圣典,为历代军事家、战略家所尊崇。其影响早已波及全世界,而作为现代金融交易的期货投资,其激烈对抗程度丝毫不亚于残酷的战争,因为它是一场“零和游戏”,是一场“你死我活”的战斗。所以我认为《孙子兵法》的精髓要义完全可以涵盖期货投资的操作策略。
一、孙子曰:知己知彼,百战不殆;不知彼而知己,一胜一负;不知彼,不知己,每战必殆。
孙武认为,只了解自己的情况而不了解敌人,这样的将帅只能打一半的胜仗;如果对敌我双方的情况都不明了,两眼一抹黑,这样的将帅肯定每战必败。只有对敌我双方的兵力、火力、地形乃至将帅本身的性格、爱好都了然于心,才能百战百胜。
在期货投资交易中,我们不仅要正确认识市场,还要真正了解自己。
1.认识市场
凡进行过期货交易的人都知道,市场无非是由商品起起落落的价格组成,认识市场就是了解掌握价格的运行轨迹。通常说,价格的运行只有两种状态:趋势状态和盘整状态。
a.趋势状态。道氏理论告诉我们:趋势由一系列不断抬高(降低)的高(低)点和低(高)点组成。连接其中两个最高(低)和最低(高)点,得出两条趋势线,价格在其上升(下降)通道内运行。通道不破,趋势不改,趋势具有连续性和稳定性,中间会有调整,但方向不会轻易改变。
b.盘整状态。由形态理论、K线组合理论可知,盘整状态的特征表现为价格在一定幅度内上下振荡,不冲高点,不破低点。从时间上也可将其分为:短期盘整、中期盘整、长期盘整。盘整形态经常从价格的大幅振荡,逐渐过渡到小幅波动。盘整状态只是暂时的,可能是上涨或下降途中的休息,也可能是一轮行情反转前的准备。
2.了解自己
首先要了解自己的风险承受能力。有人亏20点就沉重得吃不下饭,有人可能亏200点也满不在乎,这就是风险承受能力的不同。这种不同没有好坏、对错之分,只有应对策略的不同,因为它可能影响你的交易心态,主宰你的情绪。风险承受力强的可以追逐趋势行情,而风险承受力低的可以采取短线交易,即关注日间的波动更为有效,高抛低吸也是一种比较好的选择。在降低风险的同时收益也会减少,那么追求每次出手的准确率,就显得尤为重要了,积少成多,集腋成裘,盈利也很可观,这时止损点的适当设定,也是短线者尤其要重视的问题。
其次,了解人性的弱点和自己的特点。天下熙熙,皆为利来,天下攘攘,皆为利往,在利益和诱惑面前,人们往往会深陷其中。表面看来期货投资十分容易获利,只要一敲键盘,说不定就是几十倍、上百倍的利润。然而,在实际操作中,期货投资远非想像的那么简单,无情的现实会很快击碎你的梦想,半年后你可能就暴仓出局了。为什么呢?因为贪婪和恐惧。贪婪和恐惧是人类的天性,有时天性往往会主宰我们的意志,使我们不能去客观、冷静地分析行情。
我们要懂得,如同人是大自然的产物,并不可能战胜自然一样,投资者在市场面前,也是非常渺小和脆弱的。如果市场可以被大多数人准确地预测,那么市场就会失去存在的基础,作为投资者只有适应市场,顺应市场,做到随波逐流,才可能在市场中生存。
再者,需要了解自己的性格特征,是稳重、坚韧、勇敢,还是易怒、好动、怯懦,这对养成良好的交易习惯,进而建立自己的交易系统,形成自己的交易风格具有重要的辅助作用。
总之,了解自己就是要了解自己的风险承受能力、个性、习惯、性格特征等属于自己个性化的东西,形成自己个性化的交易风格。期货投资之道不是人云亦云,用所谓大众化的交易方法代替自己的方法,而是从大众化的方法中提炼出属于自己、适合自己的方式来应对市场。
二、孙子曰:昔之善战者,先为不可胜,以待敌之可胜;不可胜在己,可胜在敌。故善战者,能为不可胜,不能使敌之必可胜。故曰:胜可知不可为也。
孙武说:过去善于作战的人,首先创造不被敌人战胜的条件,以等待可以战胜敌人的时机;不被敌人战胜在于自己的主观努力,可以战胜敌人在于敌人出现错误。所以善于作战的人,能做到不被敌人战胜。因此,胜利是可以预先知道的,但不能蛮干取得。
在期货市场中,怎样创造不被市场淘汰的条件呢?
首先,我们知道,期货市场是个风险市场,我们入市是为了获利,然而实现利润的手段和过程却是管理风险。风险管理好了,你才不至于被消灭淘汰掉,你才有能力和机会去追求利润。如何管理风险呢?我认为主要有两点,一是资金管理和及时止损。每次你满仓交易和只用十分之一交易,其心态是截然不同的。而保持心态平和是客观冷静观察市场的前提,心态平和也是你克服贪婪和恐惧的手段,我们必须牢记:只有顺应市场的变化,才有可能获利,而只有心态平和才可能做到对市场进行冷静、客观的分析。二是及时止损。及时止损,就是创造不被敌人消灭的条件,因为价格是时刻变化的,我们的情绪也常常随之变化。而止损是相对静态的,具有可控性,止损的可控性能够使我们保持良好的心态。利莫菲尔说,让利润自己照顾自己,而亏损不会自己了结。非常精辟!因为我们无法左右市场,我们只能管好自己的账户,我们只能控制我们自己。止损做好了,盈利是自然而然的事情。
所谓最佳交易机会,就是你能把握的交易机会,对你来说也是风险最小的交易机会。也就是你盘面总结实践成功的交易机会,可能是短期机会、中期机会或长期机会。所谓最佳交易机会,就是不打无把握之仗,可能你最擅长做高抛低吸的盘整状态,那么盘整状态的各种特征,即形态、周期、指标和进场最佳时机,你都要了然于胸,胸有成竹,达到一出手即赢,也就是实业投资中“不熟不做”的道理。做单之后,我们所要做的工作就是盯住止损,也就是你的风险你知道,你的成本你清楚。只要不破止损位,就让盈利慢慢长大,因为利润是市场给的,盈利是由小到大积累的,让你的盈利充分扩大。渐渐地你的信心会逐步增强,市场也不那么可怕了。当你与市场相处十分和谐的时候,市场就会成为令人愉悦的地方。
正确的事情重复做,反复做,就这么简单!这样,胜利就是可以事先知道的。
三、孙子曰:夫兵形像水,水之形,避高而趋下,兵之形,避实而就虚,水因此而制流,兵因敌而制胜,故兵无常势,水无常形;能因敌变化而取胜者,谓之神。故五行无常胜,四时无常位,日月长短,月有死生。
孙武说,作战的规律像流水,水流的规律,避高而就下,作战的规律,避实而就虚。水是根据地势的高低而制约其流向的。作战是根据敌情的变化制定取胜的战法,所以,作战没有固定的战法,如同水随地势的高下,没有固定的流向。能根据敌情虚实变化而取胜的,可谓用兵如神了。因此,五行相生相克,没有哪一种是常胜的,四季相互交替,没有哪一季是不变的。日照有短长,月亮有晦明。
把孙武的这段作战技法应用于期货投资中,其实质就是顺应市场,根据市场中的不同状态,即时调整自己的交易思路和策略。而不是一味顽固地坚持自己对市场的看法。不以自己主观想法或根据某种理论推测市场的走向,而是保持客观的心态来观察市场目前的状态。这就要求我们懂得熟悉盘面的语言,知道市场目前处于何种行情中,是中长期行情或是短期行情。当中长期均线处于多头排列时,我们追逐趋势,当调整来临时,我们高抛低吸,我们不追究市场变动的原因,不关心价格以后会怎么走,我们只是根据现在正在发生的情况,处理眼前正在进行的行情,市场将来处于什么状态,那是市场的事,我们只需要记住:市场永远是对的!
顺应市场,其实质就是顺应客观,顺应自然。自然是伟大的,人是大自然的产物,做任何违背自然规律的事都是愚蠢的,都要遭到自然的惩罚。市场也是伟大的,它善待那些崇拜它的人,报复那些自以为是的贪婪者。
作为投资者我们只要把握现在,因为我们知道把握现在,才能把握未来,因为未来由现在组成。当我们对市场和自己具有深刻认识之后,自然就会知道什么样的市场状态是适合我们的交易方式,什么样的交易机会是属于我的,什么样的机会应该放弃。我们不是神,我们不可能抓住所有的机会。市场的机会天天有,但属于我们的可能就那么几次,我们只获取自己应得的,其他的机会是别人的。形成自己的交易风格,建立自己的交易系统是一个成熟投资者的标志。
是的,成为一个成熟投资者的道路并不平坦,经过无数次市场的打击,你可能才看到微微的曙光。失败的经历使我们获得真正的交易能力,唯有失败才能最终提高我们的交易能力。期货行业与其他行业一样,只能允许少数人取得成功,因此,我们必须要有坚强的毅力,坚定的信心,不断提高自己的交易水平和能力 ,用纪律来约束人性的弱点。人生如期货,期货如人生,贪婪与恐惧,痛苦与喜悦时时与我们相伴,使我们在小小的屏幕前就能体会到人生的酸甜苦辣,人性的痛苦挣扎,然而这一切也丰富着我们的生命,红红绿绿的K线图,起起伏伏的曲线使我们的生活充满激情和梦想。也许有一天,我们就会达到财富自由、人生自由的彼岸!
孙子曰:“兵者,国之大事,死生之地,存亡之道,不可不察也。”
兵是指战争、军事,既然踏入了期货市场,那么“期货战争”就关系到你的“生死存亡”,必须谨慎处之,全方位考虑。“故经之以五事校之以计,而索其情:一曰道,二曰天,三曰地,四曰将,五曰法”。简而言之,即天时地利人和。做一波好的行情,打一场漂亮的期货战役,必然要有基本面的支持。特别是做农产品(000061,股吧)期货,就更要关注“天时地利”了。“人和”,即技术面。投机买盘的支撑、抛盘的打压成交量的多寡、大众潮流的看法,都是值得投资者关注的。故此“凡此五者,将莫不闻,知之者胜,不知者不胜。”
孙子曰:“用战也胜,久则钝兵挫锐。”
其意是指作战应该速战速决,拖久了反而会挫败锐气,增加了败亡的可能。期货战场也是如此。当你加入到一场战役厮杀时,力求速战速决。当然这个“速”也是相对的。投资者在操作时,根据自己的判断,预期将来会有一波行情,就应该坚决杀入,不可犹犹豫豫,这叫速战。若犹豫不决,待到行情发动了再追入,往往会发生买在最高点或空在最低点的惨状。速决,即决断要迅速果断。当预判的行情迟迟没有发动时,就该果断退出,因为也许你之前的判断出现了错误,或信息不全,这样你的风险就大大增加了。
为避免承受太大的风险,退出是最好的选择。不要因为后来发现错失了赚钱的机会而懊悔,机会其实每天都有,稳中求胜才能笑到最后。当然在达到预期利润后也要果断出来,防止因贪念而使利润缩水甚至最后亏损。总之,“速”即为果断、坚决。
“上兵伐谋,其次伐交,其次伐兵,其下攻城”。
作战时,最好的方法是用计谋取胜,所谓不战而屈人之兵乃上上之策。投入大量兵力厮杀才换来胜利实属下策。做期货也是如此。所谓以谋取胜,即在进入期货市场前,做好各方面的信息收集和判断。要靠提高分析判断的准确性来增加获胜的几率,而不是盲目进场,更不能觉得自己资金雄厚而掉以轻心,在亏损时还盲目地不断加码。设想假如行情继续向相背的方向发展,那岂不全军覆没,再无翻身之日。
对于那些狂妄的以为凭借自己雄厚的“兵力”就可以违背市场、扭转战局的狂人,我们只能用一个字来形容:傻!所以期货市场以谋取胜才是王道,投入交易的资金也不是越多越好,要考虑自己的承受能力。如果鲁莽入市、认为赚钱很容易的话,不管你有多少“兵力”,无谋而为之,必将都会被市场所“教训”。
“策之而知得失之计,作之而知动静之理,形之而知死生之地,角之而知有馀不足之处。”
这段话主要是说战前如何运用各种方法试探敌我优劣,以及查出敌人的要害。在期货交易中我们也经常遇到类似的试探性的操作。如对行情判断不是很有把握而又不想错过良机时,我们往往会“少量轻仓介入”,派出“侦查部队”,探清“敌方”虚实,一旦判断正确,再大军杀入,取得辉煌战果。当然,如果判断错误,最多也就损失部分先头部队,对整体战局不会有太大影响。
“避实而击虚。水因地而制流,兵因敌而制胜。”
在期货市场中我们要顺势而为,不可逆势而做。否则其对投资者的惩罚将是更加迅速猛烈的,可以让你一夜之间血本无归,让你深刻明白“逆我者亡”这句话的深刻含义。所以,期货战场中更应该严格遵循顺势而为。
《孙子兵法》是我国最早的兵书,也是兵学奠基之作,其内容博大精深。如能将其融会贯通于期货战场,虽不能说立于不败,但对获得取胜之道善莫大焉。