2%亏损原则和仓位配置方法

​​痛苦的亏损那么显而易见。交易者在复盘他们的交易记录时,常常会发现是一次可怕的亏损或者是一连串小亏损对他们造成了最大的伤害。要是他们抢先止损,他们的账户底线会高得多。交易者们梦想赢利,但是当亏损击中他们时,往往就不知所措了。他们需要原则来提醒自己何时应该跳出失利的交易,而不是盲目地等待和祈祷市场反转。

仅有好的市场分析,也不能使你成为赢家。能找到好交易并不能保证成功。大量的研究不会给你带来任何好处,除非你可以保护自己不受鲨鱼的突袭。我曾经看过交易者连续做了20、30甚至50笔交易,但仍以亏损告终。当你连续赢利时,很容易认为自己已经了解了这种游戏,然后,一次惨重的亏损扫光了你所有的利润,摧毁了你的账户。你需要可以击退鳖鱼的有效的资金管理。

从长远来看,一套优秀的系统会给你带来一定的优势,但市场中充满了大量的随机性,任何单笔交易的成败都是难以预料的。优秀的交易者期待在年终时赢利,但问他下一次交易时是否会赚钱,他会诚实地回答:不知道。他利用止损来防止亏损的交易,避免伤害到自己的账户。

技术分析帮助你决定在何处止损,以限制你每股的损失。资金管理原则帮助你保护整个账户。一个最重要的原则是每次交易的损失限制到只占你账户的一小部分。

限制每笔交易的损失是你账户净资金的2%。

2%原则仅指你的交易账户。它不包括你的存款、家中的财产、退休金账户或者圣诞储蓄。你的交易资金指的是决定用于交易的资金。这是你真正的风险资金,你在证券公司的资金。它包括账户中的现金和保证金,以及今天仓位的市场价值。你的系统应该为你赚钱,而2%原则让你从不可避免的损失中幸存。

我已经注意到人们对2%原则的反应有非常奇怪的差别。可怜的新手认为这个数字太小。在最近一次研讨会上,有人问我对于小账户来说,2%原则是不是可以大一点。我回答说,当他去蹦极的时候,延长绳子没有什么好处。

专业交易者则相反,他们常说2%太高了,他们努力使风险更低一些。一位非常成功的对冲基金经理最近告诉我,他计划在接下来的六个月中增加他的仓位。他从未在单笔交易中使风险超过净资金的0.5%——而现在自己努力把风险比例上升到1%。优秀的交易者安于2%限制之下。无论何时只要业余选手和专业交易者的意见相反,你心里应该明白谁是对的。尽量使风险低于2%——这就是最高风险。

无论何时进行交易,都要检查所有或单份合约的逻辑止损是否满足2%原则。如果哪次交易要求有更高的风险,那么就放弃交易。

好了说了这么多我们现在举个例子来具体的说明一下:

假设你的交易账户有100000元。你想买styt股票,当前市价为20元。你的赢利目标是26元,止损设在18元。那么你可以买多少股XYZ呢?100000元的2%是2000元,也就是你可以接受的最大风险。在20元买进,并在18元设置止损,那么你的每股风险为2元。用最大可接受风险除以每股风险,就得到你可以购买的股数。2000元除以2元,结果为1000股。这就是理论上的最大股数。实际上,那个数目应该更低一些,因为你必须支付佣金和准备应付滑点亏损的影响,所以这些费用加起来都不得超过2%的限制。故是900股,而不是1000股,就是你的交易上限。

现在如果我们设置的止损价是箱体破位价13.00元,现在的买入价是13.50元,你一共有10万的起始本金,我们来计算一下你这次操作允许的仓位是多少股,这里我做一个公式:

你可以买入的仓位股数=(本金*2%)/(买入价-止损设置价)

我们来计算一下:(100000*2%)/(13.50-13.00)=4000股

方法就是这样的,操作要严格执行,当你获利之后,止盈位为,纯盈利的50%损失后,必须无条件止盈出局(当然其他的不触犯此原则的其他止盈方法也完全可以,比如五日线破位止盈法,短期趋势线破位法等)避免自己坐电梯,或者再次深度套牢!

最后强调,如果你连续三次都是亏损2%出局的话,你就应该反省停止再次操作,去找原因!(是大盘不好,还是自己的买点技术有问题,还是自己的运气确实很差),总之不管什么原因,都必须深刻检讨,停止操作,以此惩罚自己!​​​​